بازده موثر سالانه

 بازده موثر سالانه (Effective Annual Return)

این مفهوم به منظور محاسبه نرخ واقعی سالانه می باشد.

فرض کنید شما سرمایه گذاری کردید با نرخ بهره سالانه 16% و بهره به صورت 6 ماه یک بار و در طول یک سال دو بار بهره پرداخت می شود . در این سرمایه گذاری بهره فقط در پایان دوره پرداخت نمی شود و در دو مرحله پرداخت می شود پس بهره واقعی عایدی شما به صورت ساده محاسبه نمی شود و به صورت مرکب می باشد .

برای محاسبه آن می توانیم از فرمول EAR استفاده کنیم . بازده موثر سالانه بازده ای است که با احتساب بهره مرکب در طول یک دوره 12 ماهه کسب می شود .

EAR = ( 1 + r )^n – 1
r = نرخ بهره , n = تعداد دوره های مرکب یا تعداد پرداخت

نرخ بهره سالانه 16% و پرداخت 2 بار در سال , بازده موثر سالانه برابر با :

چون به صورت 2 بار در سال پرداخت می شود 16% تقسیم بر 2 کرده (شش ماه یک بار) برابر 8% می شود و در EAR جای گذاری می کنیم .
r=%8 , n= 2
EAR = ( 1 + 0.08 )^2 – 1 = %16/64

بازده موثر سالانه سرمایه گذاری 16/64% می باشد .